مراجعة سوق أقطاب الجرافيت المحلية في عام 2021

أولاً، تحليل اتجاه الأسعار

في الربع الأول من عام 2021، كان اتجاه أسعار أقطاب الجرافيت في الصين قوياً، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع أسعار المواد الخام، مما عزز الارتفاع المستمر في أسعار أقطاب الجرافيت، بالإضافة إلى ضغط الإنتاج من قبل الشركات، وقوة رغبة السوق في الأسعار، وضيق المعروض من موارد المواصفات الصغيرة والمتوسطة الحجم، مما أفاد الارتفاع العام في أسعار أقطاب الجرافيت.

شهد سوق أقطاب الجرافيت في الصين استقرارًا تصاعديًا سريعًا خلال الربع الثاني. ويعود هذا الارتفاع السريع بشكل رئيسي إلى شهر أبريل، حيث بدأت مصانع الصلب جولة جديدة من المناقصات، وحققت مصانع الصلب العاملة بأفران كهربائية أرباحًا عالية وبداية قوية، مما أدى إلى طلب جيد على أقطاب الجرافيت. من جهة أخرى، تعاني منطقة منغوليا الداخلية من نقص في الطاقة، مما أدى إلى شحّ في إمدادات الجرافيت، وانخفاض في عرض أقطاب الجرافيت، وبالتالي ارتفاع أسعارها. ومع ذلك، خلال شهري مايو ويونيو، انخفضت أسعار فحم الكوك البترولي، المادة الخام، إلى مستويات سلبية، بالتزامن مع انخفاض الطلب في المصانع، مما أدى إلى ارتفاع طفيف في أسعار أقطاب الجرافيت.

في الربع الثالث، استقر سعر قطب الجرافيت في الصين مع انخفاض طفيف، وتزامن ذلك مع انخفاض الطلب المعتاد في غير موسمه، بالإضافة إلى وفرة العرض، مما أدى إلى عدم التوازن بين العرض والطلب، وبالتالي انخفاض أسعار قطب الجرافيت. أما بالنسبة للمواد الخام، فقد استمرت الأسعار في الارتفاع، مما أدى إلى ارتفاع أسعار قطب الجرافيت تحت ضغط التكاليف. ومع ذلك، سارعت بعض شركات قطب الجرافيت إلى تصفية مخزونها واسترداد أموالها، مما أدى إلى انخفاض أسعار قطب الجرافيت في بداية ونهاية الربع الثالث.

في الربع الأخير، وبسبب تأثير الإنتاج المحلي وقيود الكهرباء، استمرت أسعار المواد الخام المحلية في الارتفاع، مع ارتفاع ملحوظ في أسعار فحم الكوك الزيتي منخفض الكبريت والأسفلت، وارتفاع أسعار الكهرباء، وشحّ إمدادات الجرافيت في منغوليا الداخلية وغيرها من المناطق وارتفاع أسعاره، مما أدى إلى ارتفاع أسعار أقطاب الجرافيت في الصين. ومع ذلك، ورغم أن قيود الإنتاج والطاقة قد أثرت على شركات أقطاب الجرافيت، إلا أن انخفاض أسعار فولاذ أفران التكرير الكهربائية في البداية أدى إلى انخفاض الأرباح، مما تسبب أيضًا في انخفاض الطلب في السوق، وضعف العرض والطلب، وارتفاع تقلبات الأسعار. في ظل غياب الطلب، واعتمادًا فقط على التكاليف، وعدم وجود دعم مستقر لارتفاع الأسعار، أصبحت التراجعات السعرية قصيرة الأجل ظاهرة طبيعية بين الحين والآخر.

بشكل عام، كان تأثير الصدمة الشاملة على سوق أقطاب الجرافيت في الصين عام 2021 قويًا. فمن جهة، ستؤدي أسعار المواد الخام إلى تقلبات في تكلفة أقطاب الجرافيت، ومن جهة أخرى، ساهم بدء تشغيل مصانع الصلب التي تعمل بأفران كهربائية وتحقيق أرباحها في تقلبات أسعار أقطاب الجرافيت. وبصرف النظر عن تأثير العرض، فإن تقلبات سوق أقطاب الجرافيت في عام 2021، والتي تميزت بتكلفة المواد الخام والطلب النهائي، تفسر تقلبات أسعار أقطاب الجرافيت على مدار العام.

ثانياً: تحليل التكلفة والربح

من خلال تحليل تكلفة أقطاب الجرافيت فائقة الطاقة، على سبيل المثال، في شركة جيانغسو لأقطاب الجرافيت فائقة الطاقة 500، بلغ ربح الربع الثاني من شهر مايو 5229 يوانًا / طن، بينما بلغ أدنى مستوى له في شهر سبتمبر 1008 يوانًا / طن. ومن منظور سوق عام 2021، حافظ ربح أقطاب الجرافيت على نمو إيجابي في معظم الفترات، وبالمقارنة مع الفترة 2018-2020، دخلت صناعة أقطاب الجرافيت في الصين بشكل أساسي مرحلة نمو مستقرة.

بحسب النتائج المالية لشركة فانغدا كاربون خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2021، بلغ معدل نمو الأرباح 71.91% في الربع الأول، و205.38% في الربع الثاني، و83.85% في الربع الثالث. وشهد الربع الثاني من عام 2021 أيضاً نمواً سريعاً في الأرباح.

ثالثًا، تحليل الطلب

(1) الجوانب الخارجية

من المتوقع أن تصل صادرات الصين الإجمالية من أقطاب الجرافيت إلى 400 ألف طن في عام 2021، بزيادة قدرها 19.55% على أساس سنوي، متجاوزةً بذلك مستوى عام 2020. وتشير بيانات الصادرات للفترة من يناير إلى نوفمبر إلى أن الصادرات بلغت 391,200 طن. وقد تأثرت هذه الصادرات في عام 2021 بشكل رئيسي باستقرار الوضع الوبائي المحلي، فضلاً عن تنظيم العمل بشكل أفضل، مما ساهم في زيادة حجم الصادرات.

في عام 2021، كان الاتجاه العام لصادرات أقطاب الجرافيت الصينية قوياً، ومنذ اندلاع السوق الاقتصادية العالمية، أظهر السوق تبايناً قوياً مقارنة بسوق عامي 2021 و2019، حيث تركزت صادرات أقطاب الجرافيت الصينية في عام 2019 بشكل رئيسي بين مارس وسبتمبر، وشهدت صادرات أقطاب الجرافيت زيادة بين مارس ويوليو، حيث شكلت صادرات مارس وسبتمبر 66.84% من الصادرات السنوية، وفي عام 2021، كانت الصادرات مستقرة وضعيفة، بالإضافة إلى نمو سريع في مارس ونوفمبر، وكان إجمالي الصادرات في كل ربع متقارباً.

(2) الطلب المحلي

أصدرت المؤسسات ذات الصلة: في عام 2021، بلغ إنتاج الصين من الصلب الخام 1.040 مليار طن، بانخفاض قدره 2.3% على أساس سنوي، وبلغ الطلب على أقطاب الجرافيت في الصين 607,400 طن، ومن المتوقع أن يتجاوز إنتاج الصين من أقطاب الجرافيت 1.2 مليون طن في عام 2021.

نظراً للطلب المحلي والخارجي الحالي، تعاني الصين من فائض في إنتاج أقطاب الجرافيت. وقد تسبب ذلك بشكل غير مباشر في صعوبة عودة سعر أقطاب الجرافيت المحلية الحالية إلى مستويات الربحية المرتفعة.

توقعات سوق أقطاب الجرافيت المحلية في عام 2022

الإنتاج: خلال شهري يناير وفبراير، حافظت شركات إنتاج أقطاب الجرافيت الرئيسية على حالة إنتاج طبيعية، ولكن مع اقتراب إدارة حماية البيئة الجوية الشتوية، ستواجه مناطق منغوليا الداخلية وشانشي وخبي وخنان وشاندونغ ولياونينغ وغيرها من المناطق في يناير عمليات صيانة الإنتاج، وسيبدأ السوق بالانخفاض ويحافظ على مستواه المنخفض، وبعد مارس، سيصبح المعروض من موارد سوق أقطاب الجرافيت شحيحًا بشكل عام.

في الربع الأخير من عام 2021، كان الطلب في السوق بعيدًا عن المتوقع، وتأثر الطلب في السوق الخارجية سلبًا بتفشي الوباء مرة أخرى، ولم يكن احتياطي المخزون للعام الجديد قويًا، وتراكم مخزون شركات أقطاب الجرافيت، وعلى الرغم من أن بعض الشركات سارعت في تخفيض رأس المال، إلا أن انتعاش الطلب في المراحل اللاحقة لم يكن واضحًا، وتسارعت المنافسة الخبيثة في السوق، ولم يكن المخزون مرتفعًا، ولكن التوقعات كانت أكثر وضوحًا.

من حيث الطلب، ينعكس الطلب على أقطاب الجرافيت في الصين بشكل رئيسي في سوق الصلب، وسوق التصدير، وسوق المعادن والسيليكون. سوق الحديد والصلب: شهد سوق الصلب بداية ضعيفة خلال شهري يناير وفبراير، حيث كانت مخزونات أقطاب الجرافيت لدى مصانع الصلب الرئيسية متوفرة مبكراً، وبدأت مصانع الصلب التي تعمل بأفران كهربائية بالعمل بشكل عام. وعلى المدى القصير، لم تكن رغبة مصانع الصلب في الشراء قوية، وبالتالي لم يكن للطلب النهائي تأثير يُذكر على سوق أقطاب الجرافيت. سوق السيليكون: لم تتجاوز صناعة السيليكون فترة الركود. وعلى المدى القصير، لا تزال صناعة السيليكون المعدني تشهد بداية ضعيفة، ويستمر الطلب على أقطاب الجرافيت في اتجاه مستقر وضعيف.

فيما يتعلق بالصادرات، لا تزال تكاليف الشحن البحري مرتفعة، ويتوقع الخبراء استمرار ارتفاعها لفترة من الزمن، على أن تخف حدتها في عام 2022. إضافةً إلى ذلك، بلغ الازدحام في الموانئ العالمية حوالي عام 2021. ففي أوروبا وشرق آسيا، على سبيل المثال، بلغ متوسط ​​التأخير 18 يومًا، أي بزيادة قدرها 20% عن السابق، مما أدى إلى ارتفاع تكاليف الشحن. وقد أجرى الاتحاد الأوروبي تحقيقًا لمكافحة الإغراق بشأن أقطاب الجرافيت الصينية.